تستنزف تركيا السيولة بالليرة بوتيرة قياسية، وجعلت كلفة تقديم أداة مصممة لدعم العملة أكثر تكلفة على البنوك، إذ تحاول الحكومة التحول إلى سياسات أكثر ملاءمة للسوق.

الخطوة الأخيرة أُعلن عنها بعد ساعات من رفع البنك المركزي أسعار الفائدة بأقل من المتوقع يوم أمس الخميس، لكنَّه تعهد بإجراءات بديلة لمواجهة التضخم الذي بلغ قرابة 40%.

سيتعين على المقرضين إيداع المزيد من السيولة بالليرة لدى البنك المركزي لتغطية الودائع بموجب برنامج حماية الودائع بالليرة المعروف بـ"كيه كيه إم" في تركيا، وفقاً لإعلان في الجريدة الرسمية نُشر في منتصف الليل بالتوقيت المحلي.

ورفعت نسبة متطلبات الاحتياطي الآن إلى 15% من الصفر للودائع التي تبلغ مدتها 6 أشهر أو أكثر.

في حين تم الحفاظ على نظيرتها لثلاثة أشهر عند 8%.

ومن المرجح أن يسحب الإجراء الأكثر صرامة ما يصل إلى 450 مليار ليرة من النظام المصرفي.

واستحدث برنامج حماية الودائع بالليرة عام 2021 بسبب أزمة العملة، وجذب مدخرات بقيمة تناهز 3 تريليونات ليرة (111.4 مليار دولار) حتى 14 يوليو/تموز، وفقاً للبيانات الرسمية.

ويَعد البرنامج بعائد مضمون من الدولة على الودائع بالليرة يتناسب على الأقل مع انخفاضات العملة أمام الدولار.

وانتقد العديد من المستثمرين تقديمه باعتباره يُضاف إلى متاهة ضوابط السوق التي أُدخلت في عهد الرئيس رجب طيب أردوغان.

وعلى صعيد منفصل، سحب البنك المركزي مبالغ قياسية من الأموال من النظام المصرفي هذا الشهر لتقليل السيولة بالليرة.

وإذ سجل البنك، الأربعاء، يومه الرابع على التوالي من صافي الاقتراض بالليرة عبر معاملات السوق المفتوحة، وفقاً للبيانات التي جمعتها "بلومبرج".

وبعد رفع سعر الفائدة القياسي 250 نقطة أساس إلى 17.5%، قال البنك المركزي إنَّه سيطبق أيضاً "تشديداً كمياً، وتشديداً انتقائياً للائتمان" لكبح السيولة الفائضة بالليرة في السوق.

وكان رفع سعر الفائدة أقل مما توقَّعه معظم الاقتصاديين، فقد اعتبره بعضهم أقل مما يتطلبه دعم الليرة ومحاربة التضخم.

وتعهد أردوغان بعد فوزه بجولة الإعادة بالانتخابات الرئاسية في مايو بالعودة إلى سياسات أكثر تقليدية في محاولة لجذب استثمارات أجنبية بمليارات الدولارات التي يحتاجها لإنهاء أزمة تكلفة المعيشة، وإعادة بناء احتياطيات تركيا المتضائلة.

وعيَّن الرئيس، محمد شيمشك الخبير الاستراتيجي للسندات في "ميريل لينش" وزيراً للمالية في يونيو/حزيران.

من جهته، وجَّه شيمشك انتقادات شديدة لبرنامج حماية الودائع بالليرة في اجتماع خاص مع مستثمرين أجانب في وقت سابق من هذا الشهر، ووصفها بأنَّها فكرة سيئة خلقت تحديات كبيرة.

ومن جهتها، نفت وزارة الخزانة تقرير "بلومبرج"، وأشارت إلى تعليقات شميشك السابقة التي قال فيها إنَّ الحكومة ستواصل جعل الأدوات المصرفية المقومة بالليرة "جذابة".

إغلاق برنامج حماية الودائع قد يخلق أزمة عبر زيادة الضغط على الليرة، واحتياطيات البنك المركزي، إذا اختار عدد كبير من المدخرين التحويل مرة أخرى إلى الدولار كبديل.

وتُعتبر الليرة بالفعل من بين أسوأ العملات أداءً بين أقرانها في الأسواق الناشئة هذا العام، إذ فقدت 31% من قيمتها مقابل الدولار.

وانخفضت 0.6% عند 26.9386 في الساعة 1:45 مساءً بتوقيت إسطنبول.