أكد موقع بلومبيرج الأمريكي صعوبة تحقيق التنمية المستدامة ومواجهة التحديات الاقتصادية والاجتماعية في بعض دول العالم النامي الفقيرة؛ بسبب أزمة الديون التي تواجهها، والتي وصلت إلى 35 تريليون دولار.
ونشر الموقع تقريرًا قال فيه إن وزير المالية النيجيري أديبايو أولاوالي إيدون حاول تهدئة مخاوف المصرفيين في وول ستريت خلال لقائه بهم، متعهدا بأن بلاده سوف تخفض الإنفاق وتجمع المزيد من الضرائب لسداد أقساط الديون المستحقة للمستثمرين الأجانب
وكشفت وثيقة عن أن نيجيريا كانت تقترض أكثر؛ فقط لمواصلة سداد ما كان مستحقًا عليها بالفعل، مما أدى إلى تراكم الديون.. وأن أزمة الديون بدأت تختمر في جميع أنحاء العالم النامي، مع عقد من الاقتراض بالنسبة لأفقر بلدان العالم.
وفي سنة 2024، سيتعين على تلك الدول، المعروفة لدى مستثمري العالم الغني باسم "الأسواق الحدودية"، أن تسدد نحو 200 مليار دولار من السندات والقروض الأخرى.
وتبين السندات التي أصدرتها بوليفيا وإثيوبيا وتونس وعشرات الدول الأخرى، إما أنها في حالة تخلف عن السداد بالفعل، أو يتم تداولها عند مستويات تشير إلى أن المستثمرين يستعدون لتخلفهم عن السداد.
المزيد من الاقتراض
وذكر الموقع أن الوضع خطير بشكل خاص؛ لأنه مع تعهد بنك الاحتياطي الفيدرالي بالإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية مرتفعة لفترة أطول، فإن سوق ديون تلك البلدان، التي كانت نشطة ذات يوم، بدأت تجف، مما يحرمها من المزيد من الاقتراض، ويزيد من المخاطر العديدة المرتبطة بأسعار الفائدة في سنة 2024.
كما أن هذه الدول لديها أسواق محلية صغيرة، ويتعين عليها أن تلجأ إلى المقرضين العالميين للحصول على الأموال اللازمة لإنفاقها على المستشفيات والطرق والمدارس وغيرها من الخدمات الحيوية.
وأشار الموقع إلى أن هناك سلسلة من الصدمات العالمية التي أشعلت شرارة الأزمة، فخلال جائحة كوفيد-19، طبعت الدول الغنية النقود لتوزيع شيكات التحفيز، واضطرت الدول الفقيرة إلى الاقتراض للحفاظ على استمرارية اقتصاداتها.
وقال: كانت سياسات المال السهل في العالم الغني تعني أن المستثمرين سعداء بالإقراض؛ بحثا عن أسعار فائدة أعلى.
وأضاف: آنذاك واجهت الدول الفقيرة ارتفاع تكاليف الواردات الغذائية بسبب الحرب بين روسيا وأوكرانيا، بالإضافة إلى ارتفاع التضخم العالمي، ولم يكن من الممكن أن يكون التوقيت أسوأ من ذلك. بما في ذلك اقتراض الحكومات والشركات والأسر؛ إذ بلغت ديون الدول الـ 42 التي يصنفها معهد التمويل الدولي كأسواق حدودية 3.5 تريليون دولار في سنة 2023، وهو رقم قياسي يعادل نحو ضعف ما كان عليه قبل عقد من الزمن.
محاولات خفض الإنفاق
وأوضح الموقع أن العديد من الحكومات تعمل على خفض الإنفاق، من أجل إبقائها قادرة على سداد ديونها؛ لأن مدفوعات الديون تستهلك ميزانياتها، وفي أماكن مثل الجابون، حيث أُطيح بالرئيس علي بونغو أونديمبا في انقلاب في أغسطس/ آب، تؤدي الميزانيات المحدودة إلى اضطرابات سياسية.
ويعيش نحو 3.3 مليار شخص أي حوالي نصف سكان العالم، في بلدان تنفق على مدفوعات الديون أكثر مما تنفق على التعليم والرعاية الصحية، وذلك وفقًا لمؤتمر الأمم المتحدة للتجارة والتنمية.
وأضاف التقرير: وعلى النقيض من الولايات المتحدة وغيرها من البلدان التي تصدر الديون بعملتها الخاصة، فإن البلدان الحدودية لا تستطيع تخفيف أعبائها من خلال التضخم عن طريق طباعة النقود، وغالبًا ما تصدر ديونًا مستحقة الدفع بعملة بلد آخر من خلال سندات اليورو.
وقال ماتياس مارتينسون، الشريك وكبير مسؤولي الاستثمار في شركة توندرا فوندر أيه بي السويدية، التي تدير صناديق الأسهم المخصصة للأسواق الحدودية: "هذه أسوأ أزمة في الأعوام الثلاثين الماضية بالنسبة لهذه البلدان، حيث لم يتم إنشاء هذه الأسواق بطريقة يمكنها إدارة إصدارات سندات اليورو هذه في دورات مثل هذه".
وذكر الموقع أن إيدون كان قد أبلغ المستثمرين الأمريكيين للتو بأن نيجيريا يمكنها الوصول إلى البنك الدولي للحصول على قرض، وهو ما يعني تحمّل 1.5 مليار دولار إضافية من الديون، لكنه يوفر أيضًا مساحة أكبر لالتقاط الأنفاس.
وسبق أن قال إيدون إن البلاد كانت ولا تزال تكافح؛ لقد انخفضت قيمة النيرة في سقوط حر، وارتفع التضخم إلى أعلى مستوى له منذ 18 عاما، وبدأت الحكومة في إلغاء دعم الوقود الشعبي والمكلف،وطالب المستثمرون في ذلك الشهر بنسبة 7.6 نقطة مئوية إضافية فوق سندات الخزانة الأمريكية المماثلة للاحتفاظ بالديون من نيجيريا.
وقال رئيس بنك جيه بي مورجان تشيس وشركاؤه، بولا أحمد تينوبو، في أواخر نوفمبر/ تشرين الثاني؛ إن تخفيضات الميزانية ستقلل من عجز الحكومة وتساعدها على الاستمرار في خدمة الديون. وقد تتدبر نيجيريا، وهي عضو في منظمة أوبك التي تنتج النفط منذ أواخر الخمسينيات، أمورها وتبقي وول ستريت في وضع حرج.
الفائدة قبل الرعاية الصحية
وعلى نحو مماثل، تنفق باكستان على أقساط الفائدة ثمانية أضعاف ما تنفقه على الرعاية الصحية، التي تبلغ حاليا نحو 28 مليار دولار سنويًا.
ولا تستطيع الحكومة تحمل تكاليف سيارات الإسعاف، لذلك تعتمد المجتمعات على الخدمات الخاصة.
وفي هندوراس، أصبحت المستشفيات في حالة سيئة، مع انهيار الأسقف وتسرب المياه والجدران المتضررة وتفشي القوارض.
ويعاني النظام من نقص الأطباء والمعدات، فضلًا عن إضرابات العاملين في مجال الرعاية الصحية، وألقت الرئيسة زيومارا كاسترو باللوم على مدفوعات الديون المرتفعة، التي وصفتها بأنها "مدوية وخانقة".
وفي التسعينيات، توصلت الخبيرة الاقتصادية، فريدة خامباتا، إلى فكرة فصل أفقر البلدان عن الفئة الأوسع من الأسواق الناشئة، التي تشمل الدول الأكثر ثراء مثل الهند والمكسيك.
وفي مؤسسة التمويل الدولية التابعة للبنك، التي تعمل على تشجيع استثمارات القطاع الخاص في الأسواق النامية، كانت خامباتا تحتفظ بقاعدة بيانات الأسواق الناشئة. لوصف أفقر الناس، استخدمت مصطلح "الحدود". وعلى حد تعبيرها "كانت هذه البلدان على وشك أن تصبح أسواقا ناشئة، لكنها لم تصل إلى هذه النقطة بعد. لقد كانوا على الحدود".
